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上市前財稅規(guī)劃是指即將上市企業(yè)需要對自身的財務(wù)狀況，進(jìn)行合理的財務(wù)規(guī)劃。企

業(yè)需要通過傳統(tǒng)的“利潤市場”做好一系列積極有效的準(zhǔn)備，制定可靠的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)

略，構(gòu)建可行的商業(yè)營運模式和贏利模式，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理組織和流程體系，強(qiáng)化

財務(wù)管控和會計核算程序，使企業(yè)的成長性和優(yōu)勢競爭力得以保證,并能預(yù)見和有效

化解一系列經(jīng)營風(fēng)險，在以上措施和準(zhǔn)備基本到位的前提下，正式為進(jìn)軍海內(nèi)外資本

市場打開通路，使新一輪企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略水到渠成!

一、上海前財稅規(guī)劃具體可分為八個部分內(nèi)容：
1、 選用會計政策的規(guī)劃
選用會計政策是為CPA審計所關(guān)注的合法性和合理性，SEC審核所關(guān)注的合法性和穩(wěn)

健性。中小企業(yè)在選用會計政策中的常見問題主要體現(xiàn)在：收入確認(rèn)方法模糊;資產(chǎn)

減值準(zhǔn)備計提不合規(guī);長短期投資收益確認(rèn)方法不合規(guī)(成本法或權(quán)益法濫用等);不同

會計年度隨意變更折舊方法和年限;在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)時點滯后;借款費用資本化

;人為操縱股權(quán)投資差額，無形資產(chǎn)長期待攤費用年限;合并會計報表中特殊事項處理

不當(dāng)?shù)取?br />
2、企業(yè)持續(xù)盈利規(guī)劃
企業(yè)持續(xù)盈利規(guī)劃中，有財務(wù)會計手段的，也有管理層的道德與法律風(fēng)險層面的。在

財務(wù)會計手段中，有會計政策的合理選擇和運用;收益費用入賬期間的合理選擇;財務(wù)

契約和購銷合同的合理安排;關(guān)聯(lián)關(guān)系人的合理交易安排;銷售方式的合理安排。管理

層可能存在的問題有：虛假的業(yè)績考核需求;隱瞞具有風(fēng)險的交易;實現(xiàn)不公平收益分

配;確認(rèn)不實的資產(chǎn)價值等。

3、 資本負(fù)債結(jié)構(gòu)規(guī)劃 
資本負(fù)債結(jié)構(gòu)的規(guī)劃在《公司法》和《證券法》以及相關(guān)聯(lián)交所文件均有規(guī)定。比如

：對外投資占凈資產(chǎn)比例有50%限制;發(fā)行前一年末負(fù)債比例有70%限制;無形資產(chǎn)在凈

資產(chǎn)中比例有不高于20%限制等等。資本負(fù)債規(guī)劃主要解決幾個問題：權(quán)益資本與債

務(wù)資本構(gòu)成;股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散;負(fù)債比例控制與期限的選擇;負(fù)債風(fēng)險與負(fù)債收

益的控制等。在此需要提醒各位財務(wù)同行的是，一些低負(fù)債比例的公司也不一定能順

利通過發(fā)行審核。因為SEC會認(rèn)為你不需要通過證券市場來融資。適度負(fù)債有利于約

束代理人道德風(fēng)險和減少代理成本、債權(quán)人可對當(dāng)前所有者保持適度控制權(quán)。 

4、稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃
稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃方面，對于本地中小企業(yè)來說情況也許更為嚴(yán)重，特別是一些采

用內(nèi)外賬方式的企業(yè)更需要面對稅務(wù)處罰和調(diào)賬的影響。主要體現(xiàn)在：固定資產(chǎn)購置

發(fā)票缺失補(bǔ)稅、土地增值稅、營業(yè)收入增值稅、企業(yè)所得稅等項。上市前依法補(bǔ)繳少

納稅款并由稅務(wù)局確認(rèn)沒有違法行為。若地方政府出于各種原因，在企業(yè)實際繳稅完

成指標(biāo)性任務(wù)后，規(guī)定可以不交或少交稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)可不追繳。這種情況也需要稅務(wù)

機(jī)關(guān)確認(rèn)沒有稅務(wù)違法行為。

5、企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃
企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)劃是SEC審核時關(guān)注的重點。內(nèi)部控制主要分為：融資控制、投資控

制、費用控制、盈利控制、資金控制、分配控制?；就緩接校汗局卫頇C(jī)制、職責(zé)

授權(quán)控制、預(yù)算控制制度、業(yè)務(wù)程序控制、道德風(fēng)險控制、不相容職務(wù)分離制度等。

一般來說，內(nèi)部控制有兩種設(shè)計思路，其一為約束型與激勵型財務(wù)控制;其二為集權(quán)

型與分權(quán)型財務(wù)控制。我建議中小型企業(yè)以第一種為主，規(guī)模型企業(yè)可采取第二種。

6、長期激勵模式規(guī)劃  
長期激勵模式規(guī)劃實際上也屬于財務(wù)規(guī)劃內(nèi)容，盡管很多人以為是人力資源部門的工

作范圍。股權(quán)激勵有很多種成型案例可供參考，如佛山照明的“業(yè)績股票”、中石化

的“股票增值”、長源電力的“股票期權(quán)”、吳忠儀表的“復(fù)合模式”、上海貝嶺“

虛擬股權(quán)”、奧蓋的“MBO”、東方創(chuàng)業(yè)的“業(yè)績單位”、中遠(yuǎn)發(fā)展的“經(jīng)營者持股

”、金地集團(tuán)的“員工持股”等。不論激勵方式如何，都需要作為財務(wù)問題來解決。

財務(wù)問題體現(xiàn)在：股票期權(quán)激勵誰?股從哪里來?股價如何定?錢從哪里來?股往何處去

?業(yè)績?nèi)绾慰荚u?行權(quán)價可否調(diào)整?會計如何入賬?稅收怎么征收?

7、關(guān)聯(lián)交易處理規(guī)劃
關(guān)聯(lián)交易處理規(guī)劃的主要內(nèi)容涉及到具有關(guān)聯(lián)關(guān)系之間發(fā)生的銷售購買或服務(wù)行為，

可用控制權(quán)和重大影響來屆定。關(guān)聯(lián)交易的正面影響反映在可提高企業(yè)競爭力和降
低交易成本，負(fù)面影響在于內(nèi)幕交易、利潤轉(zhuǎn)移、稅負(fù)回避、市場壟斷等。由于關(guān)聯(lián)

交易存在過多的復(fù)雜性問題，有條件的企業(yè)最好能夠完全避免關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生或盡量

減少發(fā)生。 

8、避免同業(yè)競爭規(guī)劃    
在避免同業(yè)競爭的財務(wù)規(guī)劃方面，主要是合理選擇控股股東，可讓構(gòu)成同業(yè)競爭的企

業(yè)進(jìn)入上市公司，不能讓構(gòu)成同業(yè)競爭的企業(yè)留在控股公司之下，盡量稀釋控股公司

在同業(yè)競爭企業(yè)中的股份。除此之外對同業(yè)競爭的其他財務(wù)制約方法有：設(shè)立獨立非

執(zhí)行董事、控股股東作出特別承諾、詳盡全面的信息披露等。

二、上市前財稅規(guī)劃的聯(lián)系方式     
電話：021-68877368， QQ:2355725184  傳真：0086-21-58402186  E-

mail:2355725116@qq.com；登尼特網(wǎng)站： http://www.haicong-registry.com，相關(guān)

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